Дробный Келли: доля оптимума и неопределённость
Дробный Келли умножает долю f* на выбранный коэффициент α. Это уменьшает размер ставки относительно полного Келли, но не даёт универсальной гарантии просадки.
f_α = α × max(0,f*); ставка = капитал × f_α0≤α≤1. При f*≤0 дробление отрицательного оптимума не создаёт положительную ставку.
| Доля от Келли | Доля капитала | Сумма |
|---|---|---|
| 100% | 10% | 1 000 ₴ |
| 50% | 5% | 500 ₴ |
| 25% | 2,5% | 250 ₴ |
Ошибка оценки вероятности
При b=1 оценка p=55% даёт f*=10%; если истинная вероятность 50%, EV равен нулю и положительная доля снижает ожидаемый логарифмический результат; при p=45% EV отрицателен. Дробление снижает экспозицию, но не исправляет ошибочную оценку или знак EV.
Как сравнивать варианты
Чтобы утверждать вероятность просадки, нужны полное распределение, число ставок, зависимости и правила пересчёта капитала. Нельзя объявить долю 25–50% универсальным правилом или приписать ей «типичную просадку» без модели.
Вывод формулы; калькулятор доли.
Источники и проверка
Учебные примеры пересчитаны 6 октября 2026 года. Условия моделей: методология расчётов.